如何才是在K线图中正确划线

如何才是在K线图中正确划线
一、画线时应当遵循触点越多越有效的原则
首先大家要弄明白一个问题,画线方法产生的时间要远远早于K线出现的时间。早期华尔街分析师所应用的图纸只有两种,一种是条形线(也称美国线),另一种是点线(每日收盘价连成的价格波动曲线),而趋势线是在这两种图形上划出的,因此在没有K线的前提下就谈不上影线与实体了。然后大家再统一一个观点,那就是画线本身是描述趋势的一种手段,是一种市场行为的方向性描述而非量化的数学模型,如果刻意的去连影线或者刻意的去连K线实体就成了形而上学,也就是没有真正理解趋势的含义。笔者通过查阅很多国外著作以及其中的图例发现,画线者也并没有强调连接点的高低,而是通过一条直线把一轮趋势的众多高低点都包含在内。因此,在K线被普及后人们在蜡烛图上划线时也不要钻牛角尖,而是应当遵循触点越多越有效的原则进行画线。
所谓触点就是指接触到或者说落到这根趋势上的拐点,这些拐点位置可以是以影线触及该趋势线也可以是实体触及该趋势线,甚至一两天偶尔突破该趋势线都可以。越多越有效是指三个拐点落在该趋势线上比两个落点的趋势线有效,四个落点的趋势线又比三个落点的趋势线有效。具体实例解析如下:
图1为上证综合指数2008年10月至2009年2月间日K线图。趋势线A共有5个落点,而趋势线B只有③和④两个落点,显然趋势线A要比趋势线B对后市具有更大的指导意义。值得注意的是趋势线A上的5个落点都没有刻意连影线或实体,落点①用的是当日K线的下影线、落点②的影线少部分漏过趋势线、落点③的实体少部分漏过趋势线、落点④穿越阴线收盘价、落点⑤又触及阳线实体开盘价。
二、画线应当用于等比K线上,尤其是中长期趋势线
在解决了第一个问题后,即使同股票、同周期、同时段的K线图上很多网员仍然会画出不一样的趋势线,这里的问题就出在了有人用的是等比K线,而有人用的是普通K线。
等比K线是以对数坐标为标准绘制的K线图,而普通K线是以等量坐标为标准绘制的K线图。两者有何区别呢?对数坐标是按涨跌幅(即盈亏百分数)为进阶的,而等量坐标是以价格(对于大盘来说是点位)为进阶的。举个例子,如果同样涨幅为10%的K线在对数坐标轴上绘出的K线高度是相同的,它不管你是从100点涨了10%还是从1000点涨了10%,然而这若放在等量K线上高度则是不同的,100点涨10%是涨了10个点,1000点涨10%是涨了100点,等量K线图上10个点的K线高度远远小于100个点的K线高度,后者K线长度是前者的10倍。再举个例子吧,同样一只股票从10元钱跌至5元亏损幅度是50%,亏损钱数是5元钱,而该股在20元时下跌至10元跌幅也是50%,这在等比K线上两段下跌的距离是一样的,而在等量K线上两段下跌距离则是不一样的,后面一段下跌是前面一段下跌的两倍距离。
这样看来,短期价格波动幅度不大的情况下,两种坐标所画趋势线无明显差别,但是时间跨度越长的趋势线差别就会越大。对此,约翰·迈吉先生在其所著《股市趋势技术分析》一书中提到中长期趋势线要用对数坐标。因此,笔者建议大家画趋势线时应当以等比K线为基准。
如图2,沪综指2008年1月至2009年2月间周K线走势图显示,在等比K线上(上图)画出的趋势线共有A、B、C三个落点受到压力,该趋势线的有效性得以确认,并于2008年底在D点形成向上突破,待成功回踩后展开了一轮中期上升行情。而同期普通K线(下图)同样连接a、b两点形成一条下降趋势线,但点c却没有受到压力而是形成突破,如果此时得出趋势已经改变的结论显然就大错特错,据此操作,后期再次下跌超过40%。
三、如何确认趋势线已被有效突破
趋势线的作用一是确认价格趋势的方向,二是判断价格趋势是否已经发生改变,为买卖决策提供依据。这两个问题是准确画线的基础,希望广大网员在理解的基础上再进行大量的练习,久而久之便可练就一画准的绝技。
学会准确画线,最后要解决的问题就是如何知道趋势线已被有效突破,即趋势已经反转而非假突破?显然这个问题没有一个统一的、准确的答案,都含有大量的主观成份,在个股上更有人为操纵引发的短期股价的波动。对于如何确认趋势线的有效突破,下面几点意见,大家可以在具体判断时作参考。
1.收盘价突破趋势线比日内的最高最低价突破趋势线更重要。这句话是说趋势线的突破与否不是指盘中瞬间突破,而至少应当是收盘价越过趋势线,这一点是对道氏理论观点的确认。道氏理论认为在所有交易价格中收盘价是最重要的,这也是为什么现在很多分析师经常爱在点线图上画线的原因,这样能够更加清晰地看出趋势线有没有被突破。
2.穿越趋势线后,股价离趋势线越远,突破越有效,一般认为突破幅度至少得超过突破点的3%以上。这一点是从突破幅度上来说的,价格离突破点越远再回趋势线里面的概率就会越小。值得注意的是3%也仅是个大体说法,而不是精确定位。
3.穿越趋势线后,股价在趋势线另一方停留的时间越长,突破越有效,如3天以上,收盘价突破趋势线之后,若干天内一直在趋势线外面运行,时间越长离趋势线越远则再回趋势线概率也就越小。同样,突破3天以上也是个概率上的说法,并非第4天就一定不会再折返回来。
4.伴随下降趋势线的向上突破必须要有大的成交量的配合,向下突破上升趋势线则不一定要放量。这句话我们可以简化为:向上必须放量、向下无需放量。意思不难理解,就是说如果价格向上突破的话必须要有大量的配合,否则即使突破幅度超过3%也是假突破,突破时间超过3天也不能确立趋势已经有效改变。反之,当价格向下突破趋势线的支撑时则无需放量,缩量向下破位,后市多以阴跌为主,放量向下破位,后市多会出现暴跌。因此趋势向下转变过程有无成交量配合就不重要了。
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